גילוי נאות - מחזיק במנייה

WIX:

מצגת החברה של דצמבר 17:
https://s2.q4cdn.com/476292493/files/doc_presentations/2017/Wix-Company-Overview-12-5-2017.pdf

דוח הבא - 7.2.18

נתונים כללים:
שווי שוק - 2.88 מיליארד דולר
הכנסות - 449 מיליון דולר בשנה
מזומנים - 70 מיליון דולר


משתמשים - 114 מיליון משתמשים מתוכם 3.1 מיליון פרימיום .
50% מהתעבורה ממקורות שWIX לא צריכה לשלם בגינם - כלומר שבמצב כיום הרבה מהנרשמים והמופנים לאתר מגיעים דרך מתווכים שוויקס משלמת להם על הפניות.

עליה של 23% בנרשמים ביחס לרבעון השלישי בשנה שעברה (Q3'16)
עליה של 33% במינויי פרימיום ביחס לרבעון השלישי בשנה שעברה (Q3'16)
עליה של 38% בהכנסות (ללא תשלומי תיווך) ביחס לרבעון השלישי בשנה שעברה (Q3'16)

הסבר לנושא התיווך ע"פ עמודים 11-12 במצגת:

ניתן לראות כי ה Collections (הכנסות לא כולל הוצאות תיווך) ב Q3 של 2017 עומד על 120 מיליון דולר בעוד שההכנסות לאחר קיזוז (שימו לב, לא רווח נקי, רק הכנסות) הן 111 מיליון דולר. כלומר שעל התיווך הוציאה וויקס כ-9 מיליון דולר.

מה ההערכות העתידיות?

בעוד כ 3 רבעונים: ההערכות ש 32 מיליון דולר הוצאות שיווק יכניסו כ 34 מיליון דולר - פי 1.1
בעוד 7 רבעונים: 25 מיליון דולר הוצאות שיווק יכניסו 52 מיליון דולר - פי 2.1
בעוד 11 רבעונים: 19 מיליון דולר הוצאות שיווק יכניסו 61 מיליון דולר - פי 3.2
בעוד 15 רבעונים: 18 מיליון דולר הוצאות שיווק יכניסו 71 מיליון דולר - פי 4.1

ואז מגיעה הקפיצה הגדולה - בעוד 19 רבעונים: 8 מיליון דולר הוצאות שיווק יכניסו 58 מיליון דולר - פי 7.1

אחת השקופיות היותר חשובות לדעתי היא השקופית שמציגה את ההכנסות העתידיות עם כמות המשתמשים המשלמים כיום בלבד - מאמצע 2017 עד סוף 2022 הכמות משתמשים כיום תניב 2.5 מיליארד דולר.

בעוד שיש ירידה במשתמשים אשר רוכשים מנוי שנתי, יש עליה במשתמשים אשר רוכשים מנוי חודשי (מנוי חודשי יקר יותר משנתי ביחס לתשלום החודשי)

ניתוח טכני ( חוזר ואומר - אין לי שום הסכמה או הכשרה בנושא, הניתוח מלימוד עצמי)

שער אחרון: 61.9

קו המגמה מראה לנו באופן כללי על ירידה במחיר המנייה, אנחנו יכולים לראות שהמנייה כרגע נמצאת בין קו התמיכה שעומד סביב ה 56.7 (ניתן לראות שלאחר הפער בנובמבר השער היה נקודת התנגדות אך הוא נפרץ והפך לתמיכה) לבין קו ההתנגדות סביב ה 69.6.

זהו