בורסה! מצלצל לי משהו, זה הקזינו הזה לא?
כשרוב האנשים שומעים את המילה בורסה, הקונוטציות הראשונות שעולות הן קזינו, הימורים, מקום שבו אנשים מפסידים כסף. משעשע שלרובם אין בעיה למלא לוטו בתדירות כזו או אחרת.
ברגע שאשאל, "רגע, אתה יודע מה זה בורסה בכלל"?
התשובה שאקבל- "לא".
משיחות שלי עם אנשים, אני שם לב שנדיר שמישהו בכלל יודעים מה זה בורסה ברמה הכי בסיסית שיש.
המטרה בכל מה שאני בא לכתוב, היא לעשות קצת סדר בדברים, ולדבר על היתרונות והחסרונות שיש בעולם הזה.קודם כל, נבין מה זה בכלל בורסה.
בורסה היא פלטפורמת מסחר שמתווכת בין קונים ומוכרים.
דמיינו שוק, עם טוויסט קטן. במקום מלפפונים ועגבניות, דמיינו את גוגל, אפל וסמסונג בדוכן. כמו בכל שוק, ינסו למכור לכם במחיר הגבוה ביותר, ואתם תנסו לקנות במחיר הנמוך ביותר. אתם תשלמו כסף ותקבלו ניירות ערך (מניות).
מהי מניה?
מניה היא בעצם אחזקה בחברה, אתם שותפים מלאים לכל המתרחש בחברה. כשאני קונה מניות של אלביט, אני שותף לרווחים, להפסדים, להצבעות, זכאות לדיווידנד. כמובן בפרופורציה, אתם תהיו שותפים בקנה מידה מאוד קטן ביחס לכלל המניות.
איך אני עושה את זה?
לא כל בן-אדם יכול 'להיכנס' לשוק הזה לבד. הוא צריך מתווך, ברוקר שהוא גם חבר בורסה. חבר בורסה מחובר לרשת של הבורסה ומזרים פקודות באופן שוטף. חברי בורסה הם בנקים ובתי השקעות. על מנת להשקיע יש צורך בלפתוח חשבון מסחר, הולכים לבנק/לבית-השקעות מבקשים לפתוח חשבון. חותמים על כמה דברים ולמחרת החשבון שלכם פעיל.
תעודת סל- לעומת מניה שמקנה לך אחזקה בחברה ספציפית, תעודת סל מאפשרת לך לפזר את האחזקה במספר רב של מניות. (עשרות ובארה"ב אף מאות).
תעודת סל מחקה את המדד. לדוגמה: אם אני מחזיק תעודת סל על
S&P 500- בארה"ב (500 החברות הכי גדולות בארה"ב), כשהיא תעלה 2% התעודה תעלה בקירוב של 2% ולהפך.
תעודת סל מתאימה מאוד למשקיעים שפחות מתמצאים בשוק, ומחפשים פחות להתעסק עם הבורסה ברמה השוטפת.
Fun Fact:
בנק אוף אמריקה עשה מחקר מקיף עשרות שנים אחורה, ומצא את הנתון הבא: אם תחליטו להשקיע במדד S&P 500 לטווח השקעה של שני עשורים, הסיכוי שלכם להפסיד יורד ל-0. זה נתון מטורף בהתחשב ולקחו את הנתונים הכי קיצוניים, קנייה של יום לפני המפולת. אם תשקיעו לעשור הסיכויים שלכם להפסיד קיימים אבל קטנים. מה שאני בא לומר פה, שלטווח ארוך השוק נמצא בעליה מתמדת. זה לא לינארי, זה ממש לא קל להתמודד עם נפילות, אבל זה תמיד עולה בסוף (ע"פ ההיסטוריה, אף אחד לא יכול לחזות את השוק).
לא קנית אותי עם האמירה שזה תמיד עולה:
לגיטימי, רק שיש רציונל מאחורי זה. הלוגיקה מאחורי זה אומרת דבר כזה: כל עוד אוכלוסיית העולם ממשיכה לגדול בקצב משמעותי, הצריכה תעלה. כשאני אומר הצריכה תעלה- יותר אנשים שצורכים תרופות, אוכל, מכוניות, בנקים וכדומה.
בעולם של היום, שהריבית שואפת לאפס בבנקים, רבים מן המשקיעים בעולם מזרימים כספים לבורסה בעיקר כי אין אלטרנטיבה. אגב זו הסיבה שגם הנדל"ן עלה. זה לא סותר.
יתרונות: תשואות מאוד גבוהות, משנת 1988 התשואה הממוצעת בסוף כל שנה, עומדת על לא פחות מ-12%. (S&P 500)
הון התחלתי: לא נדרש הון עצמי גבוה על מנת להתחיל להשקיע ולהגדיל את החסכונות. ניתן להשקיע עם אלפים בודדים בשוק.
פיזור השקעה נרחב: אפשר לפזר את ההשקעה ואת הסיכון, בחברות מהמון סקטורים. ככה שאם למשל יש נפילה באחד הסקטורים, אתם חשופים רק ברמה מסוימת לנפילה הזאת. מבחינת סיכון, אפשר להשקיע במניות (הכי תנודתי) ואפשר גם באגרות חוב, אפיק סולידי בהרבה.
ריבית דריבית: אחד הכוחות הכי חזקים בשוק לטווחים ארוכים. נניח השקעתי בשנה א' 1000 שקלים. הרווחתי 10% הסכום החדש הינו 1100 שקלים. בשנה ב' הרווחתי שוב פעם 10%, הפעם מסה"כ של 1100. משנה ג' הרווח יהיה מ-1210 וכ'ו..
חסרונות: אי-וודאות. אף אחד אינו יודע לחזות את השוק, אפשר רק לבצע השקעות מושכלות שבהן ההסתברות שלך להפסיד נמוכות יותר.
מימושים כבדים/מפולות: יש סייקלים בשוק, של מימושים ואף מפולות. ירידות של עשרות אחוזים מהתיק זה לא נעים, גם אם אתה יודע שלטווח ארוך זה יחזיר את הנפילות ועוד יעלה. צריך המון הלך רוח.
לסיכום קל, בורסה היא לא נוסחת קסם. ככל שטווח ההשקעה שלכם קצר יותר, הסיכוי שלכם להפסיד גדול יותר. צריך להבין קצת את המצב בשוק ובעולם. לדוגמה כיום, לדעתי בעיקר עקב חוסר אלטרנטיבות הבורסות שוברות שיאים. הבורסה נחשבת מאוד יקרה ביחס לעבר. מאידך, לא ברור כרגע איזה טריגר (חוץ מהעלאת ריבית משמעותית) יוביל למימוש בבורסאות. למי שאינו מבין, אני לא ממליץ לרוץ ולשים כסף.
אותי מדהים הרעיון שאני יכול להיות שותף של אפל וגוגל ועוד אלפי חברות מובילות בעולם.
קטע זה נכתב על ידי וזה מפורסם אך ורק פה לטובת המשתמשים. הדרך שלי לתרום אחרי שנים של קריאה והנאה ברוטר. אשמח לענות באשכול או בפרטי (להעדפת הגולש) בנושא, אעזור עד כמה שאוכל. כמובן שאיני ממליץ על קניה או מכירה בעקבות פוסט זה.
נ"ב בכוונה לא פרסמתי את זה בכלכלה ושוק ההון, כיוון שאני מעריך שמי שמתעניין וגולש שם יודע את הנתונים הללו.