מתי ואיך להכנס לשוק ההון?

כלל 1 - אם אתה נזקק לכסף בשנה הקרובה - החזק אותו במזומן.

כלל 2 - אם אתה תזדקק לכסף ב - 1 - 5 השנים הקרובות, שים בפקדון קצוב, או באג"ח (ממשלתי או קונצרני)

כלל 3 - כל סכום שאינך נזקק לו ב-5 השנים הקרובות - הוא המועמד לשוק המניות.

כלל 4 - לעולם החזק בכמות מסוימת של מניות.
מחקר שנעשה מאז 1802, מצא שבכל תקופה רצופה של 5 שנים (שיכולה להבחר באקראי) ביצועי 69% המניות עלו אלו של האג"חים! הנה טבלה
שנים ביצועים
3 67%
5 69%
10 80%
30 99%

סיכון מוביל לתשואה
רוב האנשים מתיימרים להשקיע על פי תשואות שהם שואפים עליהם, אבל בפועל הם עוסקים בניהול סיכונים, ובההתאמת התשואות לסיכון שהם מוכנים לקחת.

השאלה שאתה צריך המשקיע להתמודד "מה יקרה לי אם אפסיד אחוז כזה או אחר מהוני". זה המפתח לשיעור המניות בתיק ההשקעות שלו.
וילאם ברנשטיין בספרו The Intelligent Asset Allocator מציע את הדרוג הבא:

יכול לסבול ----------------- שיעור השקעה במניות
הפסד של:
35% ----------------- 80%
30% ----------------- 70%
25% ----------------- 60%
20% ----------------- 50%
15% ----------------- 40%
10% ----------------- 30%
5% ------------------- 20%
0 ------------------- 10%