ח"ח

אין לי את האפשרות להשקיע את כל כספי במדד ה-S&P 500?

-בנצ'מרק של תל אביב 100 הוא שרירותי - כמו כל בנצ'מרק

בנצ'מרק הוא לא דבר שרירותי. כאשר אתה מגיע לראיון עבודה בתפקיד X אתה לא מבקש שכר בהתאם למקצוע Y. תשווה תפוחים לתפוחים ולא תפוחים לתפוזים.

-מה שחשוב שהבחירות שלי הביאו לי תשואה גבוהה בהרבה מהבנצ'מרק הכי פופולרי.

מאיפה אתה יודע מה הבנצ'מרק הכי פופולרי?

או בקיצור...תראה לנו כמה עשה S&P 500 או הנסד"ק או הדאו או כל מדד אמריקאי אחר
ואז נוכל להגיד שמצאנו אורקל חדש...והפעם הוא לא מאומהה אלא מישראל

2. בוודאי שבנצ'מרק הוא שרירותי. כמו שיש ת"א 100, יש ת"א 25 ועוד מדדים שונים. מאז ארכימדס קרא לתת לו נקודת משען, אדם תמיד בוחר לעצמו מדד.לא רק בהשקעות. אפילו בצריכה סתם (איזו מכונית אני קונה, לפי מדד השכנים, הקרובים וכו'). ככל שהמדד מייצג התנהלות ותוצאות של יותר חברים מהקבוצה שאתה מתיחס אליה, ההשוואה של תוצאותיך האישיות היא משמעותית יותר לצורך בקרת התוצאות. ולכן אם אני משווה תפוחים לתפוחים, אני אשווה לסל מחיר התפוחים בחנות הירקות שלי, לא בסופרמרקט בפינלנד...

3. למרות שהתיק שלי הכה גם את ה S&P זה לא עניין רלוונטי בעיני. זה בדיוק מה שטענתי בקשר ליכולתי לעשות תשואה בתיק שלי, שהיא גבוהה מהתשואה בשוק בא אני חי. אני לא מתיימר להיות אורקל, ולא התיימרתי בשום פוסט שלי להיות כזה. כל מה שעשיתי היה להסביר איך בניתי את התיק, ולהציג שעד כה ההחלטות שלי הוכיחו את עצמן - גם בגלל שהייתי עקבי ולא זגזגתי. (אחת הטעויות הרווחות של משקיעים).

מה שאתה אומר הוא נכון וציינתי זאת בפוסטים לא מועטים. השאלות הכי חשובות שעל המשקיע לשאול הן "מתי אזדקק לכסף" וכמובן "האם יש מטרה ספציפית להשקעה?". אם למשל אני אצטרך בעוד שנתיים את הכסף לצורך רכישת דירה - אין טעם להשקיע בתיק כמו שלי. במקרה כזה צריך לחפש "סל" (אהלן UFO ) שיתן לך הגנה למטרה הזאת, למשל הצמדה למדד יוקר הבניה. (פעם, כשמחיר הדירות היה צמוד לדולר, ההשקעה המומלצת לדירה הייתה דולרית).