מה היא תעודת סל?

תעודת סל היא מכשיר השקעה, העוקב אחר נכס בסיס או מדד, ומחירו נגזר מאותו נכס. בעת עליית המדד התעודה תעלה ולהפך.
כך שאם נשקיע בתעודת סל עוקבת אחר מדד ת"א 35 (כמעט 7% מתחילת שנה) נקבל תשואה דומה בניכוי דמי ניהול נמוכים יחסית. 0.3% לערך.
*שימו לב שיש תעודות שלא לוקחות דמי ניהול בכלל אבל הן כן לוקחות חלק מהדיבידנדים לכן אל תיפלו בזה ותבדקו את הנתונים.

תעודת סל נותנת לנו כלי נגיש ונוח לעקוב אחר המדד. ישנם גם תעודות סל בחסר שעוקבות אחר נכס בסיס (מדד), שמאפשרות לנו להרוויח בעת ירידת המדד, ללא הפרוצדורה והעמדת אשראי כמו שדורשים בבתי השקעות לדוגמה.
ניתן להשתמש גם בכלי זה על מנת למגן את התיק בזמנים שהשוק לא ודאי.
כיום רוב מנהלי הקרנות בעולם אינם 'מכים' את המדד, ולא מתעלים על הביצועים של השוק לאורך זמן. ולכן השקעה במדדים לאורך זמן נחשבת לגישה טובה יותר.

יתרונות של תעודת סל:
מאפשרת לנו השקעה בפיזור נרחב, במקום לשבור את הראש ולנסות לנחש לאיזו מניה מת"א 35 ילך לה יותר טוב השנה, אנחנו מקבלים חשיפה לעשרות מניות שונות ומצמצמים את הסיכון שלנו. (ומרוויחים זמן)
הרכב המדד בתעודת סל מורכבת מכל המניות, באופן יחסי לשווי השוק שלהן. כאשר החברות הגדולות ביותר, לוקחות יותר אחוזים במדד.
הבורסה התחילה להגביל במידה מסוימת את גודלן של החברות הגדולות בשביל למנוע תלות של כל המדד בכמה חברות מסוימות.
צעד זה הגיע לאחר שטבע ופריגו שהיו אחוז מאוד גדול מהמדד, העיבו עליו כאשר ירדו בצורה מהותית. כיום הבנקים ופריגו מתחמים את הגבול העליון עם 7% מהמדד כל אחת, והגבול התחתון הוא סביב ה-1%.

יתרון נוסף, ניתן להשקיע בסקטורים ספציפיים.
לדוגמה ניתן להשקיע בתעודת סל שעוקבת אחר מדד הבנקים (נכס הבסיס). המדד מורכב מחמשת הבנקים, גם פה לבנקים משקל שונה במדד לפי השווי שוק שלהם.
כאשר בנק לאומי (34 מיליארד שווי שוק) ובנק פועלים (33 מיליארד) מהווים כ- 33% מהמדד כל אחד.
דיסקונט עם (14 מיליארד)17% מזרחי טפחות (14.5 מיליארד) עם 10% ובנק בינלאומי (8מיליארד) עם כמעט 6%
מתבצעים עדכונים מעת לעת בהתאם לביצועים, ולשערים ממוצעים שהמניה נסחרה בשבועות שלפני העדכון.

מגוון השקעות פוטנציאליות:
אפשר לעקוב אחר סחורות, מטבעות, מדדים נוספים בעולם, השקעה לפי איזור גיאוגרפי (שווקים מתעוררים), מדינות ספציפיות, ניתן להשקיע במדדים ארה"ב מנוטרלי מט"ח ולא להיות חשופים לדולר.
ההיצע הוא עצום, חשוב לעבור על התשקיף גם כדי להבין במה הם משקיעים בדיוק וכמה זה יעלה לכם.

קצת פחות שגרתי:
יש תעודות סל קצת פחות שגרתיות, אך מעניינות. הן נסחרות בארה"ב:
IFLY: תעודת סל שעוקבת אחר חברות שמייצרות או עוסקות ברחפנים
GAMR: תעודה שחשופה לחברות שמשווקות ומפתחות משחקי מחשב. תחום עם עתיד ורוד עם כל ההתפתחות של המציאות מדומה.
IPAY: תעודה שעוקבת אחר מניות שמתעסקות בתשלום ופתרונות במובייל
בין היתר תמצאו שם את ויזה פייפאל וכ'ו.

עוד תעודות פופולאריות בישראל:
תעודת סל שעוקבת אחר הנסדק, S&P, דאקס הגרמני, פוטסי, נפט, זהב, דולר ועוד..